Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая может быть завершена. Однако последние события, связанные с ФРС и ее политикой, вновь повлияли на текущую волновую картину, и волновая картина принимает более сложный вид. Напомню, что новостной фон и волновая разметка нередко конфликтуют друг с другом, что приводит к необходимости внесения коррективов.
Волновая разметка теперь трансформировалась в более сложную. Волна С приняла трехволновой вид, а следующая волна идентифицируется, как волна D. Весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, может принял пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D завершена, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. До этой отметки инструмента остается пройти всего-ничего, ниже нее предполагаемая волна E может завершить свое построение в любой момент.
Участники рынка продолжают фокусироваться на ФРС
Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысился на 10 базовых пунктов. И это очередной случай, когда я не совсем понимаю, как реагировать на такое движение: смеяться или плакать? Европейская валюта не использовала очередную прекрасную возможность, чтобы немного улучшить свои позиции, а рынок в очередной раз проигнорировал всю информацию, которая могла создать проблемы доллару. Об отчетах Nonfarm Payrolls и уровень безработицы было сказано уже многое. Некоторые эксперты сочли их «не настолько плохими», как говорят официальные цифры. Некоторые отметили, что перспективы денежно-кредитной политики ФРС не изменились после выхода этих отчетов, и поэтому спрос на валюту США меньше не стал. На мой взгляд, это очередная попытка объяснить необъяснимое. Отчет Nonfarm Payrolls за сентябрь вполне можно назвать провальным, а значение за август, на основании которого управляющие ФРС и сделали вывод о хорошем состоянии рынка труда(и повысили процентную ставку), был пересмотрен в меньшую сторону. Уровень безработицы вырос, когда этого никто не ждал. И что тогда можно найти позитивного в этих данных?
Однако за отчетами по рынку труда США трейдеры совершенно упустили из виду инфляцию в Евросоюзе, которая также вышла в пятницу и также должна была поддержать евро. Индекс потребительских цен вырос с 3,2% в годовом исчислении сразу до 3,8%, хотя участники рынка ожидали рост только до 3,6%. Следовательно, ЕЦБ получает новые основания для ужесточения денежно-кредитной политики, так как предыдущие два раунда не остановили ускорение роста цен в Евросоюзе. До конца года Европейский регулятор может провести и третий, и четвертый раунды повышения ставок, что рынок совершенно не воспринимает. А понедельник начался с нового обвала, так как на Ближнем Востоке вновь вспыхнул пожар...
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту.
На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принимает вид A-B-C-D-E. Следовательно, инструмент EUR/USD может продолжить снижение ниже лоу волны С, а внутренняя волновая структура волны E может принять пятиволновой, импульсный вид.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
